文｜商业数据派，作者 | 郭梦仪
最近，中小商家又在面临着新的挑战。
2025年的中国零售业刚刚复苏，却叠加关税问题，不少商家再次面临“至暗时刻”。
外贸企业开始“转头向内”，寻找“国内大循环”的机会，而大平台们也纷纷配合国家动作，拿出各种支持中小企业的举措。
但海水退潮，在企业利润走低、竞争加剧的背景下，中小企业的账期问题却依然存在。尤其是在电商行业，部分电商平台的超长账期+供应链金融，正在蚕食中小商家的生存空间。
4月23日，沈阳市新零售协会发布倡议书，指出自营电商平台在经营过程中账期过长、强制毛利保护、佣金过高问题。据该协会调研，部分自营电商最长账期达90天，平均长达58.6天，远超中小商家资金承受能力。平台还利用供应链金融业务加剧上下游账款拖欠，加重商家负担，中小商家普遍反映陷入“流量萎缩-成本高企-利润归零”困境。
不少零售平台已经成为影响商家经营和行业健康发展的重要因素。为此，政府部门都在呼吁，平台应重视中小企业面临的长账期问题。
但账期，对中小商家为什么那么重要？
大家以为的爆单：疯狂盈利大赚特赚。
实际的爆单：四处借钱维持运转，眼巴巴等回款，到手先还债，接着又得继续垫资，陷入死循环难以自拔。
“最怕的不是卖不动，而是退货率高！账期长。”做服装电商的小李（化名）向商业数据派表示，爆单往往只在一瞬间，单量冲起来都毫无防备。
小李很无奈，本以为能赚得盆满钵满，但自己却陷入了困境。平台账期是20天，期间小李的供货商也催着付货款，员工工资也该发了，仓库里的库存也快没了。继续进货也没钱，源源不断的订单也无济于事。
要知道，钱不是直接从用户钱包里直接进到商家口袋的。基本的流程是，钱会先进入零售商资金池中，然后结款给商家。从平台到商家借款的时间差，就是账期。
根据公开信息显示，目前电商平台对商家的账期（应付款周转天数）为15-60天不等。这段时间拖延未付的货款，没有任何利息。
所以才会出现，小李这样的商家因为爆单后没有多余的钱做周转，要先借钱进货、生产。
账期的存在，的确有合理性，这在传统生意中也一直存在。
当双方地位对等时，合理的账期可以让钱和货更加高效地运转；但当话语权失衡，账期便成了双方博弈的武器。一些体量较大的平台，甚至将账期延长到数月甚至半年以上。
比如国内的某大型电商平台，平均账期接近60天，远高于电商行业主流账期，应付款金额更是接近2000亿元。
东莞服饰企业王勇（化名）也有同样的困扰。他向商业数据派表示，原本依赖30天海外账期，转内销后需接受60天账期，导致30万件库存积压，相当于3个月产能。若按年销售额500万元计算，50天账期将冻结68万元资金，相当于全年净利润的45%。
超长账期，已经成为中小企业不可忽视的隐性经营成本，甚至导致企业经营困难。消除这一行业痼疾，迫在眉睫。
然而，账期往往会与平台扩张战略深度绑定。
部分自营电商平台还通过“动态账期调整”机制，将旺季账期延长至60天以上，并要求商家“支持促销活动”并加大备货量。但由于中间穿插账期，实际会让商家增加备货成本。
这样的模式本质上是经济高速发展时“规模扩张至上”的产物，在经济蓬勃发展时，平台和商家都亟须扩张自己的地盘。尤其是打头阵的平台，急需要毛保、账期等政策保障平台利润，扩大市场盘子。
但现在经济处于压力带，商家也在“降本增效”，业内有越来越多的声音出现，呼吁应该让资金成为流通效率的催化剂而非平台扩张的燃料，需要用真金白银为困在“销量增长却利润萎缩”怪圈中的商家打开一道生存之门。
账期背后，有一门隐秘的供应链金融的生意。
诚然，一开始供应链金融的确为中小商家解决了融资困难的难题。中小企业因信用不足而融资成本普遍高达8%-20%，而供应链金融通过核心企业信用背书，将融资利率压缩至3%-5%。
可随着平台不断延长账期，供应商资金紧张问题开始显现。部分电商平台借势推出供应链金融业务，向被自己拖欠货款的商家提供有息贷款，有些贷款利率甚至高达5.5%，超过银行LPR。规模小的供应商话语权弱、账期长，在资金紧张时只能向平台借款，尤易陷入越借越穷的困境。
对中小企业而言，供应链金融可以是缓解融资困境的 “救命稻草”，但也可能成为利润空间被挤压的 “温柔陷阱”。
与此同时，平台还会和商家签订“毛保协议”。
“毛保”——即毛利保护，就是部分电商平台为了保证自己的利润，约定一个最低的毛利比例，比如20%~30%，并要求商家：即便平台低价销售，无论我在你这里进货多少钱，你也要保证我拿到这个最低的毛利。
这意味着商家在定价时，必须先预留出平台抽成、营销费用和物流成本，实际留给自身的利润空间往往不足5%。
毛保的设计本身是有合理性的。一开始，这样的设计是为了在市场竞争激烈的情况下，保证电商平台的利润，能让平台有更多的资金与友商抢地盘。
但随着时间的发展和阶段的演变，就会产生各种的动作变形。要求供应商补差价，极容易随着平台各种流量和供应链议价权的升高，成为平台的霸王条款，而一旦有了这种机制，惯性思维就一直会延续下去。
此前，商家也曾公开向平台表示，期待降低经营成本。某品牌电商运营负责人称，希望新一年，平台可以减少些运营侧的成本。“第一个是平台的毛保（毛利保护）费用。我们2023年的毛保比例提高过一次，今年连续提高的话，我们就很难承受这项成本了。”
今年以来，国补政策仍在各地积极推进，部分电商平台获得大量国补订单。2月初商务部数据显示：重点监测零售企业家电、通讯器材销售额同比增长10%以上。国补给品牌商和电商平台带来了销售量和净利润的增长，一些大型电商平台既赚取了商品销售的差价，还额外赚取了放贷的利息收益，但其对上游企业的应付账款金额也在增加，大量商家资金压力逐渐积累。
相当于，国补的红利，都让部分大平台吃尽了，中小商家依然经营困难。
几十年现代零售的发展，让账期早已超越简单的资金周转问题，而是演变为供应链权力的具象化工具，以资金流控制利益分配格局的现状该改变了。
“超长结算账期的受害者主要是中小企业，施害者主要是大企业，尤其是某些行业龙头。”此前有资深媒体人曾撰文称，热衷价格战的公司往往是热衷压榨供应商的公司，往往是超长账期的公司。
欲将20多年的顽疾直接根除，需要部分电商平台主动放弃超额利润，重构供应链金融模式。
另外，商务部推动内外贸一体化，引导企业采用“同线同标同质”生产。广东建立“粤贸全国”平台，2024年促成600亿元内销订单，通过规模化采购缩短账期和谈判时间。
在行业推行“超短账期”，本质是一场零售的资金链结构的变革。
电商专家赵振营向商业数据派表示，账期问题的本质是供应链利益分配机制的重构。出口转内销引发的关注，倒逼政策、平台、企业三方重新审视产业链权力结构。未来，随着《条例》实施和供应链金融深化，账期将从“成本负担”转向“价值工具”，推动中国制造业从“规模扩张”向“质量提升”转型。这一过程中，如何平衡平台利益与中小企业生存权，将成为检验营商环境优化成效的试金石。
回顾中国零售业发展轨迹，从传统零售到快递电商，再到当下蓬勃兴起的即时零售，缩短账期一直是行业里大量中小商家的切实痛点。部分平台的超长账期，远超中小商家资金承受能力。从自我约束到生态重构，才能彻底改变现有困局。